早上，当张忠和傅小刚到宋卓凝的房间敲门时，里面没有声音。傅小刚让张忠踢开门，看着宋卓凝在屋里。宋卓凝说他身体不舒服。。宋卓凝真的刚回来。傅小刚没有让宋卓凝参加这次行动。
傅小刚和张忠抢了记者证，成功混进了酒店。宋卓凝和彭天戈准备想办法从排气口进入酒店，因为他们在别墅里暴露了自己的身份。
不仅有傅小刚和张忠混进酒店杀彭振山，还有上次丢手榴弹的小泥鳅兄弟姐妹，还有上海滩第一杀手杜善起。宋卓宁和彭天戈也从排气口进入酒店。
彭振山一出现，几支势力就要开始攻击彭振山。酒店外有人扔手榴弹，现场一方混乱。老徐趁机给彭振山递了一张纸条，告诉他去二楼的会议室。
彭天戈和宋卓正在二楼会议室等候。彭天戈和彭振山见面后，问父亲是否真的投靠了日本人。彭振山得到了肯定的答案，彭天戈不敢相信父亲真的是汉奸。三个人说话的时候，杜善起从排气管里摸了摸。多亏彭天戈及时出手，彭振山才没有死。现场混乱时，没有杀人的彭天戈为父亲杀人。
彭天戈和宋卓宁把彭振山带出了酒店。彭振山偷偷地把一件事交给了彭天戈，让他把它交给老师。三人车没开多远，日本人就赶上了。在混乱中，杜山开枪击中了彭振山。宋宁卓感到头晕和兴奋。彭天戈带他一起跑了。
宋卓凝把彭天戈带回了陆伯成。宋卓凝问彭天戈彭振山是否给了他任何东西。军统的人正要搜查彭天戈的身体，彭天戈立即劫持了陆伯成。彭天戈让军统的人打电话给孙师长。
孙师长到达后，陆伯不想让彭天戈付出代价。当彭天戈拿出彭振山留下的东西时，陆伯成不能让孙师长带走彭天戈。彭振山留下的是胶卷。但彭天戈没想到的是，孙师长毁了胶卷。
胶卷是唯一能证明彭振山清白的东西。当孙师长告诉彭天戈胶卷是空白的时候，彭天戈的心要碎了。即使他的父亲死了，彭天戈也不希望他的父亲背负叛徒的罪行。孙师长告诉彭天戈不要再纠缠这些了，但彭天戈必须找到证据。
孙师长走出去后，彭天戈追上他，问彭振山是否指示他投敌，并用枪指着自己。如果他没有得到答案，他就不想活了。他们不知道一把枪在这个时候瞄准了他们。
