周兴健带着苗子和吴黛云来到酒会现场。与此同时，何乃清也带着魏明，一直在场外盯着他看。负责暗中监视魏明和白苗子的中国共产党地下党，化作黄包车夫，在酒会门外等候，发现大家聚集在同一个酒会上，立刻预料到今晚会发生什么。
在吴黛云的不断监控下，魏明不得不主动接近白秧子，一见面就恳求她帮助自己与组织取得联系。白秧子突然想起老陆把自己拉出魏鸣诊所时的警告。他立刻提高警惕，故意拉开话头，第二天带魏明去民政局找国民党组织。魏明立刻意识到白秧子怀疑自己，离开了酒会现场，向何乃清汇报。
何乃清对魏明的失败感到不满，并责备魏明继续联系他，直到他挖出共产党分子。被迫绝望的魏明陷入了两难境地，后悔没有第一次死亡那么好。当魏明正要离开时，他发现地下党的小马一直在跟踪自己，一直在跑。小马立刻跟着他。魏明担心小马会说出他叛变的事实，他害怕，所以他把小马带到了一个僻静的地方，然后杀了他。
秧子看到魏明提前离开酒会，心里纳闷，就一路跟着出来。和酒井谈完合作后，周行健看到秧子离开了，担心自己的安全，就跟上了。秧子跟了一会儿，失去了目标。碰巧周行健追上来问发生了什么事。秧子不想节外生枝，于是周行健送她回家。
秧子生气是因为孟佩林委托他去酒会，和他分开的时候很不开心。周行健也很无奈。当他不知道如何向秧子解释时，吴黛云趁机来到周行健面前，劝他为了自己的未来提前离开亲戚的白秧子，然后再次告白周行健。
周行健早就看到了吴黛云的性格，明确表示，即使没有白秧子，他也永远不会喜欢她，这让吴黛云受到了打击。被拒绝的吴黛云心里很痛苦。他和同样沮丧的何乃清坐在一起，借酒浇愁。他们俩都看不上对方，在酒精的作用下尽力诋毁对方，却因为利益离不开对方。
周行健向江万里汇报，他从酒井了解到，日本人正在紧急委托酒井购买一批粮食和盐，购买的军需只有十天。充分说明日本最近很可能会引发战争，目标很可能是上海，想要快速作战。虽然江万里还不知道南京的意图，但即使没有支持，他的十九路军也会誓死保卫上海。周行健不想错过保卫国家的机会，并提前为江万里准备了足够的子弹。
